Джиоев, аспирант, Международная академия бизнеса и новых технологий , Россия, г. В статье исследуются отдельные аспекты инновационного механизма реализации инвестиционной деятельности промышленной организации на основе лизинга. Выявлено значение лизингового инвестирования в инновационной экономике и показано, что привлекательность лизинга в качестве инструмента инвестиционной политики при осуществлении инновационной деятельности обеспечивается его влиянием на эффективность деятельности организаций. Обоснован главный положительный эффект приобретения оборудования в лизинг интегрированной нефтегазовой организации и выявлено, что использование механизмов лизинга позволяет осуществлять крупномасштабные экономические операции. Использование механизмов лизинга позволяет осуществлять крупномасштабные экономические операции. Показаны объекты лизинга в виде движимого и недвижимого имущества, относящегося к основным фондам, значение лизинга в условиях научно-технического прогресса, информатизации общества, быстрого развития новой техники, а также специфические особенности лизинговой сделки интегрированных нефтегазовых организаций. Рассмотрена схема лизинговой сделки нефтегазовой организации. Показано, что лизинговое инвестирование наиболее результативно при освоении и выпуске вновь разработанных изделий. Выявлены виды инноваций интегрированных структур нефтегазового комплекса:

Финансирование инвестиционного проекта: лизинг

Инвестирование и финансирование объектов недвижимости Глава 9. Комбинированное финансирование жилищного строительства 9. В большинстве случаев под лизингом понимают долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств и сооружений производственного назначения. Основу лизинга составляет передача имущества во временное пользование, а вспомогательную роль выполняют отношения по купле-продаже имущества. Они предшествуют передаче имущества в пользование, а в ряде случаев, если пользователь приобретает имущество в собственность, могут завершить весь комплекс отношений лизинга после окончания договор.

Лизинг как метод инвестирования: Нормативные акты, регулирующие лизинговую деятельность, должны иметь обоснованную теоретическую базу .

Лизингом признается специфическая операция, предусматривающая инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых ресурсов в приобретение имущества с последующей передачей его клиенту на условиях аренды. Лизинговые операции представляет собой нечто новое среднее между: В современном мире лизинг не просто новая форма кредитных отношений — это система перспективного финансирования, в которой задействованы элементы арендных отношений и кредитования под залог. Анализ практики проведения лизинговых операций по сравнению с традиционными для России формами финансирования инвестиций показал достаточную привлекательность нового финансового инструмента для российских предприятий.

Однако практически лизинг в инвестиционной деятельности предприятий еще используется недостаточно часто. Немалую роль в развитии лизинговых операций, начиная с первой половины х годов, сыграло стремительное развитие сети коммерческих банков.

По способам финансирования выделяют финансовый лизинг: Основными преимуществами лизинговых инвестиций являются - оптимизация налогообложения предприятия, дающая возможность временно не платить налог на имущество, снизить его либо включить в показатель, уменьшающий обязательства предприятия в соответствии с типом налога; - расширение мощности производства; - стабильность финансового состояния и структуры капитала предприятия; - получение временных краткосрочных ссуд; - повышение эффективности предприятия благодаря быстрой окупаемости оборудования.

Недостатки лизинговых инвестиций Среди существенных недостатков финансового лизинга выделяют: Понятие возвратного лизинга Возвратный лизинг является разновидностью финансового. На практике возвратный лизинг не имеет распространения. Основное преимущество возвратного лизинга — сохранение права пользования на объект лизинга и одновременное получение дополнительной прибыли.

Исходя из предложенных ранее критериев не следует относить к инвестированию и деятельность, осуществляемую в рамках лизинговых отношений.

Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи , в том числе предприятия , здания , сооружения , оборудование , транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество , которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Земельные участки не могут быть самостоятельным предметом договора лизинга. Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя.

Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон. Предметы лизинга относят к той или иной профильной группе. В зависимости от принадлежности к профильной группе рассчитывается показатель риска лизинговой сделки. В условиях экономической нестабильности риски возмещения остаточной стоимости в секторе автолизинга минимальны. Виды лизинга[ править править код ] В зависимости от срока полезного использования объекта лизинга и экономической сущности договора лизинга различают: Финансовый лизинг финансовая аренда.

Срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю, и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность лизингополучателя. По сути является одним из способов привлечения лизингополучателем целевого финансирования в целях приобретения объекта лизинга.

Федеральный закон"О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 164-ФЗ (последняя редакция)

Лизинг - инструмент производственного инвестирования В условиях дефицита финансовых средств, направляемых на инвестиционные цели, важным средством активизации инвестиционной деятельности является лизинг. В современных экономических условиях предпринимательская деятельность, особенно малых предприятий, сталкивается с рядом трудностей и основная проблема заключается в недостаточной обеспеченности финансовыми и материальными ресурсами. При этом вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства.

Поскольку плата за привлечение заемных средств постоянно растет, возникает вопрос об оценке эффективности использования кредита. Следует учесть также, что предприятия нуждаются в долгосрочных кредитах.

куренция на отечественном рынке лизинговых услуг и уменьшились .. ных обязательств (если инвестирование осуществлялось в.

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности, в т. Анализ денежного и лизингового рынка в РФ. Необходимость применения инновационных путей развития промышленности России. Анализ денежного рынка и уровня иностранных инвестиций в РФ. Анализ развития лизингового рынка в РФ. Анализ существующих форм инвестирования с выявлением положительных и отрицательных сторон.

Существующие критерии выбора оптимальной формы инвестирования инноваций. Существующие положительные и отрицательные стороны лизинга и сравнительная характеристика с альтернативными формами инвестирования. Страхование, как необходимая составляющая при использовании лизинговой и кредитной формах инвестирования.

1.9. Международный опыт лизинговых операций

Иностранные инвестиции Лизинг как вид инвестиционной деятельности появился в начале х гг. Его возникновение обусловлено потребностью в инвестициях в условиях научно-технического прогресса и невозможностью их полного удовлетворения за счет собственных и кредитных ресурсов. В настоящее время лизинг получил довольно широкое распространение в странах с развитой рыночной экономикой. В России лизинговые сделки стали осуществляться с х годов и пока не заняли сколько-нибудь серьезных позиций в общем объеме инвестиционных вложений.

По прогнозам специалистов, предполагается рост лизинговых форм инвестиционной деятельности и в нашей стране. Такой прогноз представляется вполне вероятным, поскольку лизинг предоставляет предпринимателям возможность получить в пользование и в последующем в собственность на условиях рассрочки оплаты, без обременения собственного имущества залогом самые современные машины, станки, другое оборудование.

Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. Любой из субъектов лизинга .

Его история насчитывает чуть более 10 лет. В период становления рыночной экономики интерес к лизингу, как к эффективному варианту инвестирования, резко возрос и, как следствие, лизинг стал одним из наиболее динамично развивающихся секторов экономики России. Очевидно, что лизинг, в силу своей уникальной экономической сущности является стимулятором экономической и инвестиционной активности предпринимательства любого уровня. Па разных стадиях реализации лизингового проекта данный вид деятельности становится наиболее привлекательным и выгодным для различных предприятий, независимо от рода деятельности.

Это связано, прежде всего, с возможностью выработки гибкой и удобной системы лизинговых платежей, которая увязана со всем сроком лизингового договора, а так же с возможностью применения механизма ускоренной амортизации на объект лизинга. Кроме того, благодаря лизингу появляется возможность использовать прибыль от эксплуатации предмета лизинга, в качестве источника лизинговых платежей и возможного выкупа, а так же наличием большого спектра дополнительных лизинговых услуг.

Очевидно, что устойчивое развитие экономики страны неразрывно связано с развитием бюджетообразующих секторов, таких, как промышленность.

Правовые аспекты регулирования лизинговой деятельности в России

В настоящие время практика показывает привлекательность лизинговой деятельности. Лизинговая деятельность признается инвестиционной и предполагает не только полную компенсацию расходов собственника имущества, но и получение им определенной прибыли. Однако, как и для любого бизнеса этому виду деятельности присущи свои трудности и сложности. Рассмотрим основные проблемы, стоящие перед бухгалтером при отражении в учете лизинговых операций как у лизингодателя, так и у лизингополучателя.

Это связано с тем, что лизинговая компания аналогично кредитующему банку инвестирует денежные средства в приобретение конкретного имущества.

Контакты Сущность лизинга, формы и виды лизинга Лизингу, как источнику финансирования приобретения имущества, посвящено большое количество материалов в печатных и электронных источниках. В этой статье мы постараемся вкратце рассказать о сущности лизинга и возможных формах и видах лизинга. Несмотря на то, что в законодательстве существует чёткое определение лизинга, зачастую при объяснении сути лизинга приходится прибегать к аналогиям и сравнениям с другими, более привычными видами деятельности и формами финансирования.

Связано это прежде всего с тем, что российский рынок лизинга весьма молод он начал зарождаться в начале х годов века и лизинг, как форма финансирования, ещё не стал привычным инструментом инвестирования в основной капитал. Лизинг является видом инвестиционной деятельности, объединяющей в себе элементы аренды и кредитования. С арендой лизинг роднит факт передачи клиенту в пользование реального имущества, за использование которого лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи.

Именно поэтому лизинг также называется финансовой арендой. С кредитованием у лизинга также есть много общего. И при кредитовании, и при заключении договора лизинга производится анализ финансового состояния клиента, при этом методы оценки заёмщика одинаковые. Это связано с тем, что лизинговая компания аналогично кредитующему банку инвестирует денежные средства в приобретение конкретного имущества по заявке лизингополучателя и вернуть вложенные в сделку средства — одна из основных задач лизингодателя.

Самостоятельной эксплуатацией, сдачей в аренду или иным использованием оборудования, автотранспорта, спецтехники лизинговые компании не занимаются. Принято выделять три основные формы лизинга:

Лизинговая сделка (теория)

Лизинг как метод инвестирования Нормативные акты, регулирующие лизинговую деятельность, должны иметь обоснованную теоретическую базу. С экономической точки зрения лизинг вполне может быть рассмотрен как экономическая категория. Его сущность выражается в тех экономических отношениях, которые возникают между поставщиком имущества, лизинговой компанией и лизингополучателем. Именно с позиции системных взаимоотношений трех участников лизинговой сделки нужно рассматривать сущность лизинга как экономической категории.

Попытки определить сущность лизинга и дать соответствующую формулировку с точки зрения только одного из участников лизинговой сделки приводят к подмене понятий сущности лизинга конкретной формой его применения. Так, для поставщика оборудования лизинг может рассматриваться как эффективная форма сбыта своего товара.

Инвестирование предприятий с помощью лизинга Финансовый лизинг снижает налог на прибыль, поскольку лизинговые платежи полностью.

Активизация инвестиционной деятельности и определение приоритетных направлений инвестирования являются основой прогресса экономической, политической и социальной жизни России. Спад производства, бюджетный дефицит, рост внутреннего и внешнего долга государства вынуждают нашу страну к поиску дополнительных источников для подъема отечественной экономики. Актуальной задачей экономической науки является освоение новых для России, досгаточио оперативных и адресных способов инвестирования в промышленное производство, отвечающих рыночным отношениям.

Перспективным способом инвестирования для нашей экономики все в большей степенг начинают признавать лизинг. Он проявил себя как эффективное средство развития национальных экономик практически на всех континентах мира, отсюда много надежд на лизинг возлагается и в России. Однако, итоги прошедшего десятилетия показывают, что лизинг составил незначительнее долю даже от такого малого объема всех инвестиций, которые были сделаны в экономик России в этом периоде.

Поэтому необходим глубокий анализ причин такой непопулярности лизинга среди российских предпринимателей. В этих разных названиях одного и того же процесса сказывается его принципиально двойстве нын характер. В известной мере и по этой причине, на вопросы, как целесообразно управлять таким процессом в России, чтобы его активизировать в современных условиях, чет-кис ответы еше не получены.

Это доказывает характер не прекращающихся в настоящее время дискуссий по поводу недавно принятого федерального закона, посвященного лизингу и его развитию в России. Какие бы не складывались перспективы экономических реформ в России, формирование отечественного рынка лизинговых услуг является одной из актуальных управленческих задач как макроэкономического, так и микроэкономического уровней.

Рисковые и лизинговые инвестиции

Отнюдь не исключительно весьма нужную - высокопроизводительную, но и в принципе какие-либо автомашины и оборудование! Безошибочным выбором видится лизинг - 1 из более современных технологий материальнотехнического обеспеченья аграрного производства, выявляющий доступ к прогрессивной, высокопроизводительной сельхозтехники в Тюмени. Лизинг - это тип инвестирования денег на возвратной основе с перспективой выкупа вещи лизинга лизингополучателем по остаточной цене.

Диссертация года на тему Методы совершенствования лизинговой формы инвестирования инновационной деятельности. Автор: Дролова, Елена.

Особой привлекательностью для инвесторов представляется венчурный бизнес, позволяющий инвестировать капитал в мероприятия с высоким уровнем риска, но в расчете на получение еще более высокого дохода. Главная функциональная задача венчурного финансирования — способствовать росту конкретного бизнеса путем предоставления ему денежных средств в обмен на долю в уставном капитале и определенный пакет акций. Венчурная фирма может создавать несколько фондов. Основная специализация венчурных компаний — финансирование инвестиционных проектов с высокой степенью неопределенности результата, именно поэтому инвестиции предоставляются не в виде ссуды, а в обмен на часть акционерного капитала.

Поэтому основная форма дохода на венчурный капитал — учредительная прибыль. Такую прибыль и основатель, и партнеры получают если получают в расчетный период, то есть когда акции начнут котироваться на рынке. установленного партнерами периода обычно через 10 лет венчурный фонд распускается. В России развитие венчурного бизнеса особенно актуально в связи с тем, что этот механизм обладает огромным потенциалом для преодоления отставания по многим составляющим экономического благополучия страны.

Известно, что в стране сохранился научно-технический потенциал, имеется огромное количество инвестиционных идей и накоплен значительный объем частного капитала, что позволяет широко использовать иные формы предпринимательства и развивать венчурные фирмы и фонды. Об этом свидетельствует тот факт, что зарубежный венчурный капитал достаточно активен в Российской Федерации. В настоящее время задекларировали свое присутствие более 40 венчурных фондов с суммарными активами около млрд долл.

Все действующие в России зарубежные фонды можно условно разделить на три группы:

Миллион с нуля №32: Хорошие инвестиции скучны. Индексное инвестирование в ETF Finex